AL123 新金融帝国：智能时代全球金融变局（工信部信息中心工业经济研究所所长于佳宁推荐，为你展现未来30年世界到底会变成什么样！在世界分裂为中美两大阵营时，世界将去向何方？）_AZW3_MOBI_EPUB_田中道昭
内容节选
第3章 基于金融工作经验的自我约束和问题意识 雷曼破产的元凶 在本章中，我想谈一谈自己的经历、价值观和问题意识，这也能帮助大家更好地理解为什么我要分析新一代金融行业。 我在前面说过，我从“战略与市场营销”“领导力与使命管理”等专业视点出发，分析了亚马逊与新一代汽车行业，并将结果分别整理成两本著作——《亚马逊的大战略》和《2022年新一代汽车行业》。但是作为商业人士，我的出身既不是IT业也不是汽车业，而是金融业。 我于1987年入职三菱银行工作，第一年便被分配到神保町分店，负责中小企业的贷款业务和外汇业务。我记得，当时13家都市银行都还在，但有一天早晨起来刷牙的时候，我还是听到了“太阳神户和三井合并”的消息。 第三年的时候，我被调回公司总部工作，之后经历了国内外大企业的大型项目融资。在项目开发部中，我做过海外炼油厂、液化天然气（LNG基地）、发电厂、酒店、购物中心、办公室等大型项目的开发融资，以及美国工厂的借贷扩张组合业务等工作。在此期间，我在芝加哥大学商学院留过学，后来于1997年7月被分配到新加坡驻当地的一家子公司，负责除日本本国外的大企业并购和融资等投资银行业务。 之后，我又跳槽到外资金融机构工作。自1998年以来，我陆续担任过花旗银行资产与证券部交易员、美国银行证券结构性金融主管、荷兰银行安室证券有限公司业务部经理等职位。 这里需要指出的是，我一直从事金融业务，其中多年从事包括项目融资和证券化在内的结构性融资业务。因此，接下来我将要阐述的问题意识就是在这样的环境下形成的。 次贷危机的构造与本质 在雷曼冲击期间，我于2007年10月在银行专业杂志《银行法务21》上发表过题为《次贷问题的构造与本质》的文章。文章指出了7个问题，并认为“雷曼事件是资产证券化问题白热化的体现”。这些问题可能会有点不好理解，因为它是面向金融专业人员的。我将为大家具体阐述一下： 问题所在与性质——问题很复杂，相关当事者很多，而且这些当事者是世界金融的主要参与者。 作为金融的基本职能，杠杆的劣势已经显现出来。 金融、金融方式和金融商品的重要前提和假设正在遭受挑战。 具有市场影响力的金融商品的弱点也受到了挑战。 长期以来ABCP（短期证券化产品）的流动性低下问题以及美国银行和美国当局有关重新评估证券化商品的讨论可能会引发大规模的信贷收缩。 从原资产的次级抵押贷款到衍生产品CDO的派生过程非常复杂，由于涉及的当事者众多，因此要想出解决方案非常困难。 各种复杂的委托——代理问题不断出现。 然而在证券化业务中占据核心位置的人士们，很少愿意在当时站出来详细说明其原因。 金融应有的样子 我发表上述论点的出发点在于作为证券化业务当事者的反思以及使命感。我认为，我应该来揭示次级抵押贷款问题和雷曼破产的原因。在日本从事证券化业务的初期，我曾与会计师、税务师和律师合作制定新方案，还拜访过金融厅进行咨询。没错，我喜欢创造新事物，而且我热爱这份工作。 可是，我们的工作也助长了房地产泡沫出现，继而引发了次级抵押贷款危机和雷曼冲击这些前所未有的事态，这些都是不容否认的事实。 因此，我一直在思考现代金融的问题点和金融“应有的样子”。我的书《使命经营学》（Subarusha Linkage）中也对此进行了描述，虽然有点长，但请允许我引用其中一部分来阐明一下我的问题意识。 “……公司的目的终究是盈利，必须要在激烈的竞争中胜出才行。我们会听到一味地倡导企业对社会的使命和作用，而丧失了追求利益的企业经营不下去的声音；我们还会听到人们在颂扬美好的使命之前，会先聚集在财富那里听到的声音。” 追求利益的确是企业生存和成长的必要条件。但如果企业发展不顺，自然也就不会有健全的运营管理，更不可能支付员工满足的薪资和股东满意的分红，最终，一定会遭到企业利益相关者的抛弃。因此，最重要的是如何在使命和追求利润之间实现平衡。 最近我经常听到“可持续性”这个词。该词最初产生于确保连续捕捞而不减少海洋资源的想法，目前该词已经应用到了企业的经营管理之中。 那么，企业为了长期生存又应该采取哪些策略呢？ 比如利益至上主义，即尽一切可能获取利润，而且完全不返还给员工和社会。这可能是短期内提高业绩、让企业成长的最佳方法，但这种短视的经营方式最终将被企业员工、客户乃至整个社会所厌弃，并且不会持续很长时间。与此相反，通过将利润返还给更多的利益相关者，虽然企业不能实现快速增长，但却能实现可持续性经营。 在雷曼冲击以前，比起可持续性，许多公司更奉行短期主义。短期主义是一种经营方式，即企业通过抬高股票价格以满足投资者追求短期盈利的效果。这一时期利益至上主义和效率主义占据了中心位置，极少有企业关注到使命的概念。 但是，当那场从次贷危机到雷曼兄弟破产，号称百年一遇的金融危机冲击了全球经济时，情况发生了变化。以股东优先为原则的短期经营理念......
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- 序
- 目录
- 导言 即将到来的2025年4月
- 感觉不到在进行银行交易的舒适体验
- 通过去现金化实现社会自动化
- 价值观的变化改变着金融
- 撰写本书的初衷
- 第1编 重新审视“金融应有的样子”之战
- 第1章 竞争格局
- 即将到来的世界
- 去现金化的本质和价值观
- 围绕霸权的三场战役
- 新一代金融业的主要参与者
- 第2章 新规范
- 可以模拟复制金融的时代
- 银行的作用和担保主义的界限
- 基于数据的本质性审查
- 现有金融机构的优势
- 第3章 基于金融工作经验的自我约束和问题意识
- 雷曼破产的元凶
- “金融即是科学”的边界
- 忽略客户的商业模式
- 金融真的能创造价值吗
- 第2编 金融颠覆者的战略
- 第4章 亚马逊银行的诞生
- “万能公司”的金融业务
- 全球最忠实于客户的公司
- 低价格＋丰富的产品阵容＋快速配送
- 大胆的愿景和超高速PDCA模式
- “DAY 1”的精神
- 始于“一键”的结算和金融业务
- 无意识支付的科技
- 面向商家的融资——“亚马逊贷款”的革新
- 基于层状结构的精准预测
- 第5章 引领中国成为全球最先进金融科技大国的阿里巴巴与腾讯
- 以金融为业务核心拓展生活服务
- 比现有金融机构更接近金融本质
- 基于PEST分析不断发展的中国商业环境
- 第6章 阿里巴巴：以构筑世界第五大经济体为目标
- 担任盈利核心的蚂蚁金服
- 一切始于“支付宝”
- 一站式资产管理服务——“蚂蚁财富”
- 面向个人或企业的信用评分机制——“芝麻信用”
- 支援中小企业的“网商银行”
- 独创的保险产品——“相互保”
- 理解蚂蚁金服的两个关键点
- 第7章 腾讯：从社交、游戏到金融业务的展开
- 最大的优势是亲密且频繁的客户接触点
- 涵盖投资、银行、保险和信用评分
- 扩张平台的良性循环
- 中美分裂时代出现的风险
- 世界上最先进的金融科技大国——中国的今天
- 第8章 日本的金融颠覆者
- 构筑平台，扩大规模经济范畴
- 乐天：“经济体的超扩张”蓝图
- LINE：在客户接触点的竞争中处于领先地位
- 雅虎软银联盟：推出热门话题的PayPay支付
- SBI：继续“颠覆”的指数型成长公司
- 第3编 现有金融机构的反击
- 第9章 高盛和摩根大通的决定
- 雷曼冲击和金融科技的崛起
- 大型金融机构的反省和摸索
- 高盛：“最优秀与最聪明”的选择
- 摩根大通：对IT年均投资1万亿日元
- 第10章 日本银行的数字化转型
- 摆脱传统银行业务
- 三菱日联金融集团：打破创新困境
- 瑞穗金融集团：积极与有潜力的科技公司合作
- 三井住友金融集团：致力于打造开放式创新平台
- 日本的大银行还剩下什么
- 失去汇款手续费的收入
- 海外业务是大银行最大的风险因素
- 绝不能输的战斗
- 第11章 “全球最佳数字银行”——星展银行
- “自我毁灭”的重生
- 公司核心业务的数字化
- 最强城市国家——新加坡的宿命
- “自我毁灭”的议程
- 甘道夫转型计划
- 杰夫·贝佐斯如果有银行的话，他会怎么做
- 通过开放API创建“隐形银行”
- 数字化转型的成果
- 第12章 “金融4.0”来自日本
- 巴塞尔银行监管委员会的近期设想
- 我预想的2025年新一代金融蓝图
- 对日本金融机构的建议
- 新一代金融场景的关键点一——区块链
- 新一代金融场景的关键点二——新的价值观
- “金钱”到底是什么
- 新金融系统——“金融4.0”
