AL123 人文社科会员免费专区文学 2023-08-06

大额保单配置必修的十一堂课_韩宇_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_韩宇

内容节选

第五堂课债务隔离中的大额保单近几年“法商”这个概念日趋流行，很多高净值人士在接触法商过后被盲目灌输了人寿保险可以避债的观念。首先强调，任何的财富保全或传承工具都不可能无条件地抵抗法院的强制执行，无条件地避税或避债。如果买保单就不用还债，那保险就不需要营销了，欠了债的人会排着队去买保险的。人寿保险确实具备一定的债务隔离功能，但是这种隔离功能是“相对”的，首先必须建立在合法合理的基础之上。笔者认为的债务隔离，是通过合法方式筹划高净值人士的婚姻家庭、财产和各类债权债务合同等法律关系，在高净值人士尚未形成债务风险或债务风险尚未爆发时，降低债务风险。债务隔离，其实就是合法地进行债务风险筹划。我们来看一个希望利用保险避债而不得的典型案例，从“失败”中总结成功的经验。案例5-1-1 2009年12月，江西省南昌市高新技术产业开发区人民法院判决被告胡某、熊某（系夫妻）在10日内连带赔偿原告佛山市某实业有限公司货款及逾期付款赔偿金合计12余万元。由于胡某、熊某拒不履行判决，佛山市某实业有限公司于2011年4月11日申请强制执行，但被执行人胡某、熊某仍拒不履行判决，法院无法与其取得联系。法院经财产调查未发现被执行人的财产线索，只能将本案暂作程序终结处理。但执行法官并未放弃继续调查，每次财产调查都将本案被执行人列入其中。终于，执行法官在2012年6月一次例行调查中发现了熊某的银行账户信息，经过进一步调查发现，该账户余额虽然很少，但熊某使用该账户定期向保险公司支付保费。2012年1月至5月，该账户共向保险公司划转保费3.6万余元。执行法官顺藤摸瓜，查清了被执行人熊某在南昌某保险公司为自己、胡某及子女分别投保了投资分红型的人寿保险。至2012年6月，已累计缴纳保费15万余元。鉴于被执行人胡某、熊某规避执行的行为，法院立即冻结了熊某投保的四份保单，并通过保单上的联系方式与被执行人取得了联系，通知其限期内履行判决，偿还债务，否则法院将要求保险公司强制退保。但被执行人胡某、熊某对法院的通知置若罔闻。江西省南昌市高新技术产业开发区人民法院遂依法适用《中华人民共和国民事诉讼法》第二百四十二条裁定：变价被执行人熊某投保的四份保单。同时，法院向保险公司发出协助执行通知书，要求保险公司将四份保单强制退保，提取变价款（保单现金价值）至法院账户。保险公司通知被执行人希望其依法履行债务，避免保单被强制执行，被执行人胡某、熊某仍然拒绝。保险公司依法履行了协助执行的义务，于2013年3月将变价款（保单现金价值）8.4万余元汇入法院账户。从上述案例可以看出，保单是可以被法院强制执行的，所谓“只要购买寿险就可以避债”的说法完全不符合现实，也没有任何法律依据。高净值家庭希望降低自己的债务风险，首先，应当了解自己面对的债务风险主要来源于哪些方面，从而有针对性地规避风险；其次，应当了解降低债务风险的方式并非只有购买保单一种，要学会运用最适合自身的法律工具、金融工具以降低自身风险；再次，高净值家庭应避免认识误区，比如最典型的“购买人寿保险欠债不用还”的误区；最后，大额保单涉及多个合同当事人，法律关系相对复杂，如何利用保单达到隔离债务的目的，需要对不同种类大额保单的保单架构和保险合同法律属性有更加深入的认识。第一节家庭债务风险来源对于中国高净值家庭而言，家庭债务风险的主要来源之一可以归结为一个词——杠杆。杠杆，通俗来讲就是借钱投资，最典型最普遍的就是向银行借钱买房。借的钱越多，杠杆率就越高。对于家庭而言，统计部门有一个参考指标叫作居民杠杆率。居民杠杆率有两种算法，一是家庭负债与国民生产总值（GDP）之间的比例，二是家庭负债与家庭可支配收入之间的比例。无论哪种算法，杠杆率越高，家庭负债就越高。中国的高净值家庭，利用高杠杆导致债务风险的，一般都是出于两个原因：一个是买房，全世界高净值人士都热衷于不动产投资，中国人也不例外；另一个是经营企业过程中的融资需要，创业时需要资金投入，发展时需要资金扩大规模，衰落时需要资金止损，亏损止不住就将面临巨额的债务。除了杠杆之外，高净值家庭另一个债务风险的主要来源是家企不分——家庭财产和企业财产严重混同。在经营企业的过程中，如果企业主总是把企业的资产当作自己家的资产，那么企业的负债就将成为企业主家庭的负债。一、房产所带来的债务风险（一）居民杠杆率持续增长，居民家庭负债剧增用大数据分析，我国居民家庭负债比例近30年来一直在持续增长。通过居民杠杆率的增长变化，可以大致看出我国居民家庭负债比例的增长速度。此处居民杠杆率采取的是家庭债务除以GDP的算法。数据来源：Wind资讯、新浪财经、苏宁金融研究院整理。图5-1-1 1996—2017年中国居民杠杆率 1996年中国居民杠杆率只有3%，2008年达到18%。2008年以后，由于金融危机......