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中国家庭资产管理与财富传承全书：金融·法律·信息技术_邢恩泉；耿宾主编；国旭；钱欣彤；潘越副主编；李宝伟；杨巍；宋健顾问_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_邢恩泉；耿宾主编；国旭；钱欣彤；潘越副主编；李宝伟；杨巍；宋健顾问

内容节选

第4章进攻型工具 4.1 现金类资产：现金加持，内心不慌杨建刚. 现金管理类理财产品的比较与选择[J]. 金融经济， 2013（24）：108-109。现金类产品的品类很多，主要包括商业银行的活期存款、通知存款、银行T+0理财产品等。现金类产品适用于A类、B类、C类、D类四类家庭，虽然在四类家庭的资产配置中占有不同的比重，但是现金类产品都是其不可或缺的投资选择。为帮助读者理解，本案例由作者综合若干典型案例编制。 4.1.1 案例导读——李先生的房市遭遇李先生原本只是上海一个普通白领，2014年年底，深圳房价刚刚开始出现异动的时候，他敏锐地发现了其中的机会，立刻辞去工作回深圳专职炒房，以100多万元做首付在福田买了第一套房子进行投资，没过多久这套房子从400万元涨到了800万元。看到房价涨得这么快，李先生把爸妈名下的房子也都拿去做了加按揭贷款，亲戚的指标也都借来买房。通过不断地加按揭贷款滚动操作，在2015年深圳房产大牛市中，李先生手里的房产市值达到了5000万元，个人资产翻了十几倍。然而他每个月需要还20万元的贷款，压力非常大，如果每个月没有20万元的现金流进账，就有断供的可能。2016年10月，深圳出台了史上最严限购政策，非深圳户籍购房由三年社保提高为五年，同时二套房首付提至七成，市场成交量大幅下滑，这让李先生十分担心。为了获得足够的现金流，保证资金链的安全，李先生陆续将手里的3套房子降价挂牌出售，平均每套房相对于最高价时期降了10%。另外，由于深圳楼市进入量价齐跌的阶段，他也一改以往实收的交易模式，愿意承担一部分的税费。央视财经.深圳炒房客100万变成5000万只用2年如今降价甩卖 [EB/OL].http：//news.cnr. cn/native/gd/20170223/t20170223_523616349.shtml，2017-2-23。相比于李先生来说，深圳新加入炒房队伍的投资客，目前正承受着更大的资金压力，他们大多通过银行消费贷款和信用贷款，或者将第一套房从银行做抵押贷款，作为第二套房、第三套房的首付款。这些炒房客的现金链随时可能崩盘。资金的流动性在家庭生活中扮演着至关重要的角色，所谓“钱到用时方恨少”，那么各类家庭应该怎么进行现金类资产管理呢？ 4.1.2 “现金”等同于现金类资产吗？ “您支付宝188****8888花呗6月账单3000元，6月10日自动还款，可登录支付宝—花呗查账及还款，已还忽略【花呗】。”这条短信的内容是不是很熟悉呢？每个月月初，不少人的手机上都会收到花呗发来的这样一条短信。近年来伴随着电子商务和互联网金融的发展，类似于网络信用卡的新支付方式——蚂蚁花呗也应运而生。把银行卡里的一部分钱存入支付宝的余额宝中，每个月月初通过余额宝自动还花呗，成了不少人的首选。这样操作，既享受了花呗借款支付得到的高效、便捷，又获得了余额宝资金带来的利息，一举多得。而余额宝，本质上是一种现金类产品，这种现金类产品已经深刻融入了人们的日常生活。起初，现金类资产主要包括银行存款。随着中国市场化经济体制改革的推进、国民经济的发展、居民收入水平的提高，各类家庭的理财意识都越来越强，各类家庭不再仅仅满足于银行存款提供的现金保障和收益。针对不同的风险、经济形势，产生了多样化的现金类投资需求。与此同时，伴随着科技的进步，金融市场的蓬勃发展，各种现金类金融产品应运而生，商业银行等各类金融机构为中国家庭提供了越来越丰富的现金类资产投资选择。现金类资产在一个家庭的资产配置中扮演着不可或缺、越来越重要的角色。现金类资产是指能够灵活、方便地进行现金管理的资产，其特点有：（1）投资灵活。现金类资产的申购、赎回手续简单便捷，特别是随着移动支付和手机银行的发展，某些现金类资产可以实现随时随地的申购、赎回。同时，现金类理财产品在资金数额上没有过多限制，可以帮助家庭实现闲散流动性资金的“碎片化”管理。聚沙成塔，积少成多，在实现资金灵活性的同时，又获得财富收益。（2）风险较小。现金类资产的安全性相对较高，大多数属于中低风险，部分产品可以实现工作日本金利息及时到账，降低了资金损失的风险。（3）收益稳定。现金类资产的收益率多与银行的固定利率不同，实行浮动收益率，一般以预期年化收益率的形式供各类家庭选择。除银行存款外，其他现金类资产的主要卖点之一就是收益与银行活期存款相比较高。现金类资产主要包括：商业银行的活期存款、通知存款、银行T+0理财产品、证券公司的国债逆回购、券商T+0资管产品、基金公司的传统货币基金、创新T+0货币基金以及超短债基金。杨建刚. 现金管理类理财产品的比较与选择[J]. 金融经济， 2013（24）：108-109。表4.1 各类现金资产比较分析 ▼续表现金类资产受众广泛，种类繁多，下面我们将介绍一......