AL123 人文社科文学 2024-01-10

基金投资入门与进阶指南_李洪宇_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_李洪宇

内容节选

第5章投资前的行动基金在设立、募集、运营等各个环节都需要对外公布相关信息，这是投资者及时、准确了解基金产品整体情况的有效渠道。 5.1 信息分析对基金管理公司公开披露的信息进行有效阅读与分析，进而提炼出具有投资价值的“干货”，是投资者投资能力显著提高的标志。 5.1.1 基金信息披露所谓基金信息披露，是指基金管理公司有关当事人依照相关法律法规规定，就基金募集、投资运营等一系列信息，向社会公众予以公布的过程。国际上已对基金市场监管达成共识，要求基金管理公司对信息进行强制披露，其目的就是培育和完善市场运行机制，让基金信息能够真实、准确、完整、公平、及时地呈现在投资者面前。基金管理公司设立的初衷就是“受人之托，专业理财”，只有增强基金运营的透明度，让投资者及时了解基金运营和资产变动的相关信息，投资者的合法权益才能得到有效的保护，进而增强市场参与各方的投资信心。基金信息披露的要求如下。 1. 信息全面。这是对基金信息披露范围的要求。信息披露当事人要公开披露所有法定项目信息、对投资者利益或基金净值价格产生重大影响的信息，不得有任何遗漏、短缺或隐瞒。 2. 信息真实。公开披露的基金信息不能有任何虚假记载或具有误导性的陈述，这也是信息披露的核心。 3. 信息时效。这是对信息披露的时间要求。信息时效要求基金管理公司在信息披露方面不能有任何拖延。关于基金应披露哪些信息，《证券投资基金信息披露管理办法》第二章第五条有详细的规定，其中与投资者密切相关的有以下几项。 1. 基金招募说明书。按照规定，招募说明书自基金合同生效之日起每6个月应更新一次，内容截至6个月的最后一日，并在结束之日后的45日内发布公告。之所以如此规定，是因为它是投资者在投资前的必读信息之一。 2. 基金定期报告，包括基金季度报告、基金半年度报告和基金年度报告。 3. 临时报告。基金管理公司在运营过程中，自认为出现了可能对投资者利益或基金价格产生重大影响的事件时，就可以发布临时公告。发布临时公告的情况如下。基金持有人会议决议。基金经理或托管银行发生变更。基金提前终止合同。基金转换运营方式。包括董事长、总经理在内的基金管理公司高层或是托管银行高层发生人事变动。基金经理1年内变更超过50%。托管银行部门主要业务人员1年内变动超过30%。基金重大关联交易事项。基金管理公司高层以及基金经理受到重大处罚，涉及重大诉讼或仲裁。基金管理公司变更了相关费用的计提标准、计提方式和费率。若基金发生上述重大事件，基金管理公司要在2日内编制临时报告书予以公告，随后上报证监会，同时向证监会驻当地派出机构备案。 5.1.2 阅读基金招募说明书阅读基金招募说明书是投资者必做的一项功课，因为其中的关键信息对投资者非常有帮助。所谓基金招募说明书，指的是基金发起人向社会公众公开发售基金时，为投资者提供的说明基金情况的法律文书。基金招募说明书是基金最初发行的文件，其中详细披露了包括基金销售渠道、收益分配方式在内的各类基金重要信息。基金招募说明书严格按照国家有关法律法规制定，每半年更新一次，投资者若想查询某只基金的基金招募说明书，只要登录财经网站或第三方基金平台，输入基金名称或代码，查找基金公告子项一栏就能够看到。网站上的基金招募说明书有全文版和摘要版两种，一般摘要版足以满足投资者需求。基金管理者是谁，水平怎么样？基金投什么，怎么投？这是阅读基金招募说明书时需要搞懂的问题。通过基金招募说明书中“基金管理人”部分，投资者可以了解基金管理公司和基金经理的情况。一般来说，如果一家基金管理公司规模相对较大，成立时间较长，基金经理入行较早，历史业绩也不错，则这只基金便值得关注。如果是一只没有历史业绩的新基金，投资者可以通过对基金经理工作经历的介绍，主观预判他擅长哪一类投资、其能力是否胜任现在这只基金。通过基金招募说明书中“投资范围”部分，投资者可以找到“基金投什么”的答案。这部分内容会说明在股票、债券、权证、现金等品种中，基金可以投哪些，投资比例的上限和下限是多少。这都是影响基金分类、基金风险程度和收益的部分，投资者一定要看仔细。如果某只基金将80%的资产投资在股票上，这就是股票型基金；如某只基金规定投资下限是0，上限是95%的资产会投在股票和债券上，这就是混合型基金。这当中可以进一步细分，把混合型基金再次分为偏股票型、偏债券型两种，其划分标准就是资金投向比例。按收益高低排序，股票型基金高于混合型基金。即使在混合型基金内部，偏股型基金收益也高于灵活配置型，而后者收益又高于偏债型基金收益。投资者一定要仔细阅读这部分内容，不要因为阅读文字比较枯燥就放弃，因为看懂这些，投资者就会大概了解一只基金的收益和风险状况，而这些关键信息是真正可以帮助投资者赚钱的部分。 “投资策略”这部分内容可以解答怎......