AL123 人文社科会员免费专区文学 2024-01-19

财经（2024年第1期）_《财经》杂志社_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_《财经》杂志社

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资本与金融 Financial & Capital Market准入门槛大幅提升，消金公司将迎洗牌？在本次《征求意见稿》中，最受关注的是准入标准的大幅提升——主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%；消金公司自身注册资本最低限额亦由3亿元大幅提升至10亿元文/《财经》记者严沁雯编辑/袁满图/视觉中国服务超3亿人的消费金融公司（下称“消金公司”）将迎新规。 12月18日晚，国家金融监督管理总局发布《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），涉及优化准入政策、突出业务分级监管、加强公司治理、强化风险管理、注重消费者权益保护等方面。意见反馈截止时间为2024年1月19日。在本次《征求意见稿》中，最受关注的是准入标准的大幅提升——主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%；消金公司自身注册资本最低限额亦由3亿元大幅提升至10亿元。与此同时，《征求意见稿》增设部分监管指标。例如，规定消金公司担保增信业务余额不得超过本公司全部贷款余额的50%；要求消费金融公司杠杆率不得低于4%。此外，《征求意见稿》还新增“消费者权益保护”“合作机构管理”两个专章，更加突出强化消费者权益保护等。事实上，自原银监会2009年7月发布《消费金融公司试点管理办法》（下称《办法》）以来，《办法》于2013年11月经历过一次修订。时隔十年，《征求意见稿》在多方面作出进一步细化。 “经过多年发展，消金公司行业的业务模式和风险特征均发生显著变化，现行办法已无法满足消费金融公司高质量发展和监管需求。同时，近年来金融监管总局在公司治理、股权管理、消费者权益保护等方面出台了一系列监管制度法规，《征求意见稿》结合消费金融公司行业实际情况，进一步补充完善相关内容，加强与现行监管法规衔接。”金融监管总局有关司局负责人表示。招联首席研究员董希淼指出，《消费金融公司管理办法》如果正式出台，将使制度办法更加与时俱进，更加适合形势发展变化，进而推动消费金融公司发挥贴近市场、灵活高效等积极作用，坚持“普应适度，惠无止境”原则，做好普惠金融、数字金融两篇大文章，在提振消费、扩大内需中贡献力量。准入标准大升：3亿到10亿、30%到50% 对于消金公司而言，牌照的“含金量”经久未衰。在《征求意见稿》中，准入标准的变化备受关注——其中，消金公司的注册资本由现行要求的最低限额3亿元大幅提升至10亿元。这意味着部分消金公司或面临增资的要求。Wind（万得）数据显示，在全国31家持牌消金公司中，注册资本在10亿元以下的公司共有十家。另据观察，2023年以来，已有三家消金公司启动了增资项目。而对于消金公司的幕后的股东，《征求意见稿》亦提高了主要出资人的资产、营业收入等指标标准，以及最低持股比例要求。具体来看，若是金融机构作为消金公司的主要出资人，对于其最近一个会计年度末总资产要求由不低于600亿元增至不低于5000亿元；若是非金融企业作为消费金融公司主要出资人，最近一个会计年度营业收入则由不低于300亿元增至不低于600亿元。与此同时，消金公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。 “这符合中央金融工作会议‘严格中小金融机构准入标准和监管要求’精神，有助于从源头上保障消费金融公司股东质量，压实主要股东责任，也有助于维护市场适度竞争格局。”董希淼指出。金融监管总局有关司局负责人表示，一是从近年监管实践来看，提升主要出资人持股比例有利于压实股东责任，增强股东参与公司经营意愿，更好发挥股东资源优势，促进股东积极发挥支持作用；二是有利于提高决策效率，避免由于股权相对分散而出现公司治理失效失衡的问题。据Wind数据统计，在全国31家持牌消金公司中，目前有15家机构的第一大股东的持股比例在50%以下。 “距离截止日期还有一定时间，不排除会有一些条款面临修改。但是从整体来看，准入门槛的提高是大势所趋。未来消金公司大股东的持股比例，以及资质都会发生变化。”星图金融研究院高级研究员黄大智指出。新增监管指标：杠杆率不得低于4% 自2010年首批消金公司成立以来，行业经历了十余年的发展。截至目前，全国共有31家开业经营的持牌消费金融公司。 “消费金融公司多年来创新求变的探索，为消费金融领域提供了大量的经验和教训。目前，大中型商业银行在发展消费金融方面，无论是意愿还是能力，都已经显著提高，且具备综合化经营和规模化客群等明显优势。同时，中国居民部门杠杆率已相对较高，客群下沉基本到底。”董希淼表示。根据中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2023）》，截至2022年末，消费金融公司服务客户人数突破3亿人次，达到3.38亿人次，同比增长18.4%；资产规模及贷款余额双双突破8000亿元，分别达到8844亿元和8349亿元，......