AL123 人文社科会员免费专区文学 2024-05-26

财务尽职调查：全流程方法与实务案例_周涛_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_周涛

内容节选

第3章财务尽职调查前的准备 “凡事预则立，不预则废”，财务尽职调查工作也是如此。面对一个未知的、复杂的企业，事先需要做好充分的准备工作，包括搞清楚本次财务尽职调查的目的，根据财务尽职调查对象的特点组建团队，以及制订有针对性的计划等。 3.1 识别财务尽职调查的目的不同的财务尽职调查目的决定了尽职调查的方式方法。这就犹如你决定从深圳去广州，可采取的方式有若干种，可以自驾，可以坐高铁，也可以选择城际列车，究竟选择哪一种方式，将取决于到达的具体地点、时间要求、目的地的交通状况等。即使是同一种类型的财务尽职调查，也会由于委托方对财务尽职调查对象的了解程度的不同而对财务尽职调查人员有不同的要求。就好像如果你决定从深圳自驾去广州，也还有国道、京港澳高速、沿江高速等若干种选择。这就要求财务尽职调查人员在接受任务后与委托方进行详细沟通，本书中提到的“尽职调查”主要指财务尽职调查，通常涵盖以下内容。 1.直接询问委托方，这份财务尽职调查报告在他们决策中的作用是需要一份报告，还是要解决一个问题，这直接决定了本次财务尽职调查的基调。需要一份报告背后的潜台词是，对于委托方而言财务尽职调查是必备的一个环节，需要按一般程序执行相对全面的调研，一般来说除非有特别严重的情况，否则将不会影响委托方对财务尽调对象的初始判断；需要解决一个问题隐含的意义是委托方有一些问题需要依托外部力量来给予专业判断。但不论这份尽职调查报告起什么样的决策作用，财务尽调工作都应该充分展示出尽职调查人员应有的专业素养，这也是财务尽职调查人员的立身之本。了解报告在委托方决策中的作用也直接影响财务尽调人选、财务尽调周期等的计划。如果委托方需要一份报告，委派的财务尽职调查人员的综合素质要求会更高一些；如果侧重解决某个问题，则要求财务尽职调查人员具备某方面的专长。 2.询问委托方对拟尽调对象的了解程度进入到需要财务尽职调查的环节，委托方通常对财务尽调对象已经有了一定程度的了解，财务尽职调查人员应当最大限度地从委托方那里了解其掌握的信息，一方面能提高效率，另一方面也避免向财务尽调对象重复了解信息。但这也不是说完全听取委托方的意见，对于财务尽职调查人员而言，从与委托方的交流开始，财务尽职调查工作就已正式开始。所有与财务尽调对象接触、参与到财务尽调工作中的人，都会是你的“财务尽调对象”。你需要对若干人关于财务尽调对象的陈述进行钩稽验证，以便识别出什么是真，什么是假。（1）委托方的陈述或来自他转述的尽调对象的陈述有的委托方可能会直接将从财务尽调对象处了解的信息陈述于你，如财务尽调对象的主营业务、商业模式、实际控制人经历等。由于一些财务尽调对象会经常接受各种类型的财务尽职调查，接受的财务尽职调查多了，也就掌握了财务尽调方一般的套路，会竭尽所能，投其所好，讲财务尽调方愿意听的“故事”。但准确的信息才有可能推断出准确的结论，如果信息本身为假，财务尽职调查人员再不加分析、判断地全盘吸收，由此推导出的结论与实际情况将会存在重大的差异，进而影响决策的正确性。即使获得的信息可能为假，与委托方的交流仍然十分必要。从不同的渠道获得对同一事件的看法需要贯穿尽职调查的始终。财务尽职调查人员从委托方获得的信息必然需要去和财务尽调对象进行验证。如果信息原本为假，财务尽调对象可能都不记得他上次说过什么了，一旦从两个对象了解的信息存在重大偏差，就需要高度警惕，但也不要“打草惊蛇”。（2）委托方的陈述或来自他对财务尽调对象的了解及判断财务尽职调查人员也要明白一个道理，人是很难做到完全客观公正的，即使是单纯传话也可能出现重大偏差。这种偏差可能是有意的，也可能是无意的。无意的偏差源自信息的陈述不全，或者在用自己的语言陈述时与财务尽调对象的原表述存在出入。读一本书，一千个人有一千个理解，纯粹的语言更会如此。有意的偏差可能就是委托方出于某种不可说的原因而有意地误导财务尽职调查人员。因此了解与你交流的人在委托方中所处的角色、地位是非常重要的。一般来说，对方如果是风控负责人或公司一把手，所陈述的信息会更客观一些。因为前者是职业属性要求，后者是利益相关。 3.与委托方讨论财务尽调对象的关键问题由于委托方跟踪财务尽调对象的时间相对较长，也更清楚行业特性及未来的运营规划，他们通常会有自己更关注的问题。这些问题并不能从财务尽调对象的账表中获得，需要结合宏观环境、商业模式等进行更深入的分析，以真正读懂财务数字背后的商业语言。讨论应该采用头脑风暴的方式，而不是简单地听取委托方的意见。多数情况下，委托方对财务尽调对象会存在偏乐观的观点，即使是被认为会客观反映问题的人，这与委托方整个行为事件中的角色有关。已经进入到财务尽职调查这个阶段，通常意味着委托方对财务尽调对象有一种想要发生点什么的意愿，也总希望自己没有看走眼，希望最终的结果离预......