AL123 人文社科会员免费专区文学 2024-05-26

财富跨世代：家族财富的管理与传承_尚祖安、于永超、季亨卡_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_尚祖安、于永超、季亨卡

内容节选

一、怎么看待一本财富管理书我在2021年初收到清华大学出版社的邀约，希望我可以写一本关于财富管理方面的书。事实上，于此之前的若干年中也曾有一些出版社与我沟通过此事。虽然我在1997年就进入了金融行业，曾经受邀写书时也有十几年的从业经历，但那时一来业务繁忙无心顾及，二来认为写书至少应该是人到不惑之年以后的事，总觉得未曾经历更多，何来写书的资本。更主要的是，当时中国的财富管理市场还处于新兴、混乱、探索的阶段，实在不愿也不敢多做妄言与定义。时至今日，中国式财富管理百花齐艳，不同属性的机构也逐渐摸索出既契合市场，又拥有自身特色的财富管理服务模式。与此同时，中国富裕人群的数量与财富量级逐年递增，法律法规以及监管日趋规范，这无疑为财富管理业务提供了有利的发展土壤。中国财富管理行业的三个阶段我以为，到目前为止，中国的财富管理行业可以分为三个阶段，这也是财富管理市场从无到有再到发展的三个阶段，更是我作为一个从业者以及见证者对财富管理认知的三个阶段：从无财可理、方式单一阶段，到财富管理与资产管理概念的混淆阶段，再到今天逐渐结合国内外的实践经验重新定义财富管理，同时也被称为泛财富管理时代。首先是2002年以前，公众的财富积累逐渐从无到有，发展过程处于无财可理或方式单一的阶段。彼时大众基本没有理财的概念，更多的是缺乏规划性地选择储蓄、国债、保险、股票等。其次是2002—2012年，公募基金被明确法律地位，私募基金业绩逐步凸显，资产管理和财富管理概念模糊，行业中的各类机构服务质量参差不齐，外资私人银行一度成为国内财富管理行业效仿的对象。接下来就是2012年至今。其间，财富管理行业的监管与业态都发生了巨大的变化。例如，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）的成立，标志着私募基金行业开启了在监管下规范发展的新阶段。继而，2014年中基协发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，开始实施私募基金管理人登记和基金备案制度。另外，由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局于2018年联合印发的，规范金融机构资产管理业务的政策法规《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）也在2021年12月31日结束了“过渡期”，市场打破刚性兑付的共识渐渐形成。在这个阶段，富裕人群对专业化长期资产管理、法律、税务、健康、传承等多元化财富管理服务的需求和认知明显日趋增强。一些第三方财富管理机构逐步具备规模，且开始从依赖产品代销向全方位资产配置转型。当下，对于财富管理相关机构和从业者而言，如何推动行业“高质量”发展，解决财富增长快、投资渠道少、提高机构风险辨识力、满足个性化需求，这些问题开始考验着行业的智慧，也意味着行业开始被新的市场发展阶段以及富裕人群产生的新需求重新定义。在经历这三个阶段的过程中，我也曾读到过很多市场中的财富管理类图书，发现分为几类：一类作者是来自海外的从业者，自身具有所在市场的发展经历及专业理论与实操经验。有的书中阐述了家族办公室的运营与管理，有的主要讨论资产配置的逻辑与运用，还有些是关于保险或海外家族信托的规划实务，不同的领域视角不尽相同。而国内的作者也是来自各个领域的专业人士或学者。律师主要写财富管理中法律风险的识别、防范与法律架构的搭建或家族文化的传承。资产管理方面的专业人士主要着重资产配置的理论及作用。而来自第三方机构及保险、银行、信托、证券、基金、衍生品等行业的从业者亦会从自身销售产品的角度讨论产品特性、需求分析与销售方法。也有学者从走访企业家或收集家族传承案例心得的角度来总结创富、守富、传富的经验。但很少有一本书可以从多个视角，集法律、税务、资产配置、案例分析、文化与传承、境内和境外这些元素去构建一个整体的财富管理体系。当然，术业有专攻，每个作者不可能涉及与精通所有的专业领域，同时当下又是一个多元化财富管理需求的时代，实在难以面面俱到。写作方面的分工基于以上方面的思考，我决定邀请未名律师事务所创始合伙人于永超律师，中伦律师事务所北京办公室合伙人季亨卡律师，与我共同完成这本书的创作。于永超律师与季亨卡律师都是法律界及财富管理领域非常专业且优秀的律师，他们在境内企业股权结构设计、境内外信托架构搭建、企业及个人税务合规、大额保单设计、家族办公室的搭建与运营等方面具有丰富的经验，同时更有着来自家族财富委托人方面的良好口碑。在共同完成这本书的过程中，我主要负责整体架构的确立与梳理、财富管理的相关定义、财富管理问题的分析、企业大股东减持变现，以及资产配置等方面的内容。于永超律师主要负责企业主家企风险分析、家族／家庭风险分析、风险隔离建议与解决方案等模块。季亨卡律师主要负责国际税务分析与筹划、传承工具分析、全球身份规划问题分析、家族慈善基金的运营管理、家族宪章......