AL123 人文社科免费专区文学 2024-06-08

证券市场周刊（2024年第10期）_证券市场周刊_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_证券市场周刊

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Finance｜金融平安银行拉开A股银行财报季序幕商业银行拓展中收提振非利息收入吴海珊 3月15日，随着平安银行2023年业绩的发布，A股上市银行拉开了年报序幕。在这一财报季，最受关注的无疑是过去一年持续走窄的净息差给银行业绩造成的影响。一般而言，在净息差收窄的背景下，银行通常会通过提升非利息收入占比来“补足”业绩，但从已披露2023年财报数据来看，部分商业银行非息收入不增反降。国家金融监督管理总局的数据显示，2023年四季度，商业银行的非利息收入占比为19.93%。这一数据在过去五年的20个季度里倒数第三，仅高于2021年和2022年的四季度。招商银行在业绩快报中披露的数据显示，2023年底，招商银行非利息净收入1244.54亿元，同比减少20.94亿元，降幅1.65%；平安银行财报也显示，2023年全年，平安银行的非利息收入为467.08亿元，同比下降6.1%。在业内人士看来，商业银行非利息收入下滑主要受中间业务之外的“其他非利息收入”影响。净息差收窄非利息收入担商业银行稳营收重任根据国家金融监督管理总局发布的商业银行主要监管指标情况表（季度）显示，过去三年（2021年~2023年）商业银行的非利息收入占比，相较于2019年和2020年都出现了比较大幅度的下滑。从过去五年季度走势来看，一季度是全年的高点，之后三个季度逐步走低。2023年商业银行的非利息收入占比也体现了这一特点，从一季度的22.42%走低至四季度的19.93%。但去年四季度的非息收入占比数据，在过去五年的20个季度里排名倒数第三。（见表1）表1 过去五年银行非利息收入占比情况（单位：%）数据来源：wind 本刊编辑部整理但2023年的特殊之处在于，全年净息差持续走低。国家金融监督管理总局发布的2023年商业银行主要监管指标情况表（季度）显示，2023年商业银行净息差从一季度的1.74%走低至1.69%。其中四季度降幅最大，从三季度的1.73%直接走低至1.69%。净息差收入一直是中国商业银行的主要收入来源，净息差走低，会影响到银行的息差收入。银行要想维持营收稳定或增长，往往会提高非利息收入占比。但从表1数据来看，2023年度银行净息差出现了较大幅度下滑的同时，非利息收入占比也出现了下滑。在此背景下，商业银行又该如何来保持业绩的稳定增长呢？中国市场学会金融委员、允泰资本创始合伙人付立春对本刊表示，对于银行的息差收入来说，净息差并不是一个决定性因素，“息差收入跟资产的规模以及存贷款的比例都相关，尽管净息差收窄，但是存贷款规模增长速度较快，息差收入也会相对比较稳定，相比之下中间业务收入可能受到资本市场的影响会多一些，特别是在资本市场出现波动的情况下，就会出现这样的局面。”（见表2）表2 部分银行业绩快报公布的存贷款总额变化情况数据来源：wind 本刊编辑部整理从表2已经公布的业绩快报和年报中可以看出，大部分银行的存贷款实现了10%以上的增长，宁波银行的存贷款增长甚至达到20%左右。此外，贷款增量高于存款对于息差收入更有利，上表中杭州银行、长沙银行、齐鲁银行等贷款总额的增长幅度都大于存款总额的上涨幅度。同时，在过去一段时间，银行也在努力推动存款结构的调整，缩短存款期限，甚至增加活期存款，以降低存款成本，扩大净息差、增加息差收入。如平安银行在最新财报中表示，该行在2023年“延续高成本长期限负债管控策略，缓解存款定期化的影响”，“引导负债久期调整”，“优化负债成本”等。就非利息收入而言，在不同银行的具体结构各有不同。一般而言，非利息收入包括手续费、佣金等中间业务收入以及其他非利息收入。除了上述资本市场的表现，对于过去几年银行非利息收入占比的下滑，某银行业内部人士对本刊表示，长期来看，对非利息收入的影响有多个因素影响，主要包括减费让利政策、随着互联网的发展银行竞争更加激烈、银行理财规模变化等。值得注意的是，部分商业银行通过调整拨备覆盖率来对业绩进行短期调节。本刊在2月21日发布的《大“降息”：房贷月供普降，银行业绩依然向好，长沙银行“领跑”》中指出，根据当时已经发布业绩快报的9家银行的数据来看，拨备调整成银行净利润最大助推力，多家银行调整了拨备。 “其他非利息收入”影响非利息收入目前，招商银行在业绩快报中公布了非利息收入。招商银行业绩快报显示，全年非利息收入同比减少1.65%，为1244.54亿元，在营收中占比为36.7%，2023年年中，这一占比为38.9%，也是最近3年新低。平安银行3月15日公布的业绩显示，非利息收入467.08亿元，同比下降6.1%，非利息收入占比为28.4%。平安银行2023年报中显示，对非利息收入造成主要影响的是其他非利息收入。其他非利息收入主要指除了中间业务以外的收入。年报显示，202......